finanzkrise jetzt trifft es auch die deutschen Institute

[netnut]

Wahnsinn! Jetzt seht VW schon bei 450 und es wird bereits gemunkelt die könnte tatsächlich noch die 1000 knacken... Ohne VW wäre der DAX bei unter 4000 Punkten und jetzt kratzt er schon wieder an den 4300 - einfach unglaublich!

[netnut]

LOL, fünf Minuten hats gedauert, nun hat sie auch die 500 geknackt...

[netnut]

Fünf Minuten später: 550

[netnut]

Und es geht weiter... 600...

[Ice Man]

560 Euro ?

Die drehen jetzt alle durch.
Der Dax nun + 1,5 %

Ne ne ne, hoffentlich ist bald Schluss mit der Achterbahnfahrt.
Das ist doch alles nicht mehr normal.

[netnut]

Zwischenzeitlich bei über 600, zumindest bei L&S, mittlerweile aber wieder auf rund 500 runter - da hat es heute sicher einige Shortys richtig zerschossen.

Auf Bloomberg meinten sie eben dass wohl der ganze Markt heute short auf VW war und wenn man dann bedenkt dass die am Freitag bei 200 stand und heute zeitweise bei 600 - das tat sicher richtig weh...

[Not.Amused]

Das nennt sich Short Squeeze was gerade passiert.

Porsches Übernahmeankündigung löst Kursfeuerwerk bei VW aus
27.10.2008 - 12:56

Von Katharina Becker

DOW JONES NEWSWIRES

FRANKFURT (Dow Jones)--Porsches Übernahmepläne für Europas größten Automobilbauer haben am Montag ein Kursfeuerwerk bei der Volkswagen-Aktie ausgelöst. Die Papiere des Wolfsburger Konzerns konnten ihren Wert an der Frankfurter Börse nahezu verdoppeln.

Viele Investoren, vor allem Hedgefonds, hatten in den vergangenen Wochen auf einen fallenden VW-Kurs gesetzt und über so genannte Leerverkäufe geliehene VW-Aktien verkauft. Im Idealfall hätten sie die Aktien später billiger an der Börse zurückgekauft und die Differenz eingestrichen.

Der plötzliche Kursanstieg erwischt die Leerverkäufer jedoch auf dem falschen Fuß: Sie müssen ihre eingegangenen Short-Positionen auflösen und VW-Aktien teurer einkaufen, um Verluste zu begrenzen. Das Problem ist nur: Es gibt kaum VW-Aktien. Die hohe Nachfrage bei gleichzeitig kaum vorhandenem Angebot treibt den Aktienkurs exponentiell weiter in die Höhe und damit auch die Verluste aus den Wetten auf fallende Kurse.

Die Porsche Automobil Holding SA hatte am Sonntag überraschend erklärt, sie halte direkt und über Optionen bereits 74,1% an der Volkswagen AG. Üben die Stuttgarter ihre Optionen aus, fehlen nur noch 0,9 Prozentpunkte bis zur angestrebten Dreiviertelmehrheit. Mit einem Beherrschungsvertrag will Porsche zudem erreichen, dass die Wolfsburger sämtliche Gewinne nach Stuttgart überweisen müssen.

Das Land Niedersachsen als zweitgrößter Aktionär besitzt rund 20,1% der VW-Papiere. Ein Teil der Aktien liegt zudem bei Pensionsfonds und in Portfolios, die Aktienindizes nachbilden. Sollte Porsche seine Optionen ausüben, liege der Anteil der frei handelbaren Volkswagen-Papiere damit nahe 0%, erklärten die Analysten von Morgan Stanley.

Den Hedgefonds könnten 12 Mrd EUR an verfügbaren Volkswagen-Aktien fehlen, erklärte Morgan Stanley weiter. Und als einziger Verkäufer komme der Stuttgarter Sportwagenhersteller in Frage, nachdem das Land Niedersachen mehrfach betont hatte, eher aufzustocken, um seinen Einfluss bei dem wichtigsten Arbeitgber der Region zu erhalten als Anteile zu verkaufen.

Die massiven Kurssprünge der VW-Aktie um bis zu 97% auf knapp 415 EUR am Montag waren von Analysten und Händlern daher erwartet worden. Die Aktie des Wolfsburger Konzerns müsste nach Ansicht der Experten von Morgan Stanley realistischerweise bei 69 EUR notieren.

Albrecht Denninghoff sieht den fairen Wert des Papiers bei 87 EUR. Da in einem solchen Short-Squeeze genannten Szenario "jedes Kursziel aus der Luft gegriffen erscheinen muss, haben wir dieses auf 911 EUR festgesetzt", erklärte Michael Punzet von der DZ Bank.

[netnut]

Und heute ist sie tatsächlich bis auf 1000 hochgelaufen, nun aber schon wieder bis 650 runter - Da sieht man mal wie viele da noch immer short waren...

[Abakus Forengast]

Piech/Wiedeking & Porsche haben alle samt abgezockt - wie zu lesen war, haben diverse Hedge Fonds über 15 Milliarden Euro verloren weil die alle Leerverkauft haben bzw. Short waren .... der VW-Kurs aber nicht runter wollte sondern nach oben durch die Decke ging!

Weil die Hedge Fonds die leerverkauften Aktien nur geliehen hatten, mussten die die Aktien zu jedem Preis an der Börse zurück kaufen!

Könnte sein, dass wir in den nächsten Tage noch was davon hören werden weil diverse Hedge Fonds Pleite sind bzw. kurz davor stehen etc.

VW war kurzzeitig das teuerste Börsennotierte Unternehmen der Welt!

Wahnsinn!

Traxx-X

[Not.Amused]

Könnte sein, dass wir in den nächsten Tage noch was davon hören werden weil diverse Hedge Fonds Pleite sind

Glaube ich nicht. Ich glaube das die Glättung der Short Positionen bei den Hedgefonds auf Stop Loss Order zurückzuführern ist, was bedeuten würde, dass damit im geringen Umfang gerechnet wurde. Es wurden bestimmt Verluste realisiert, aber bis zur Pleite?

Evtl. könnte man sich auch vorstellen, dass manche Fonds erwartet hatten, dass VW Fällt und Ihre Aktienanteile an VW mit Leerverkäufen kurzfristig "gehedged" haben. Beim plötzlichen Anstieg wollten sie dann nicht 0 auf 0 raus kommen und haben den Hedge rückgängig gemacht um wenigstens noch ein wenig vom Kursanstieg zu profitieren.

[netnut]

Warum nicht bis zur Pleite? Wer bei 1000 Euro noch VW gekauft hat, der hatte einfach keine andere Wahl mehr, auch wenn dies dann den Bankrott des Fonds bedeutet. Wer hätte heute schon sagen können ob die VW nicht noch bis 1500 oder 2000 hochläuft? Nachbörslich war sie ja sogar wieder bei deutlich über 900 und wer weiss wo sie morgen steht...

[Not.Amused]

Wir werden sehen, ist nur ne Einschätzung von mir. Ich denke das die meisten institutoinellen Leerverkäufer zwischen 250-380 raus sind. Das heißt die waren für den ersten Kurssprung am 27. Oktober verantwortlich.

[Ice Man]

Bei 300 Euro spielte ich auch mit Gedanken, einen Optionsschein auf VW zu kaufen, einen auf fallende Kurse. 2 Tage später sackt die Aktie ab, und ich dachte hätte ich es nur gemacht.

Nun bei 900 war ich froh es nicht gemacht zu haben.
Das ist im Moment wirklich wie im Casino.

[netnut]

Jep, hin und wieder spiele ich auch ein bisschen rum. Montag früh bin ich short auf den Dax gegangen, was ja im Normalfall auch gepasst hätte... Doch dann kam VW...